太平洋：赐与青岛银行买入评级

太平洋证券股份有限公司夏芈卬,王子钦近期对青岛银行进行商议并发布了商议陈诉《青岛银行2024年中报点评：贷款结构优化，息差边缘企稳》，本陈诉对青岛银行给出买入评级，面前股价为3.71元。

　　青岛银行(002948)　　事件：青岛银行发布2024年中报。陈诉期内公司扫尾营收71.28亿元，同比+11.98%；扫尾归母净利润26.41亿元，同比+13.07%。24H1年化加权ROE为15.34%，同比+0.17pct。　　规模稳步推广，贷款结构接续优化。放置24H1末，公司贷款余额为3243.94亿元，较上年末+8.10%。对公贷款增长坚硬，放置24H1末，公司对公贷款为2261.93亿元，较上年末+12.22%；结构接续优化，公司加大实体经济重心领域投放力度，科技、绿色、普惠贷款余额分裂较上年末增长31.30%、22.19%、19.43%。零卖贷款有所诽谤，放置24H1末公司零卖贷款为779.99亿元，较上年末-1.37%；其中个东说念主讨论贷较上年末+6.10%，按揭、消耗贷分裂较上年末-0.41%、-6.96%。　　净息差保持相识，盈利压力缓解。24H1公司净息差为1.77%，同比-8bp，环比24Q1持平，息差边缘企稳，瞻望主要受欠债成本管控告成撑持。公司23年下半年当令加多公募基金投资，24年上半年把捏债券市集估值上行机会，扫尾其他非息收入高增；24H1公司其他非息收入同比+54.80%，为事迹主要驱能源。　　对公金钱质地夯实，成本安全边缘普及。放置24H1末，公司不良率、温雅类分裂为1.17%、0.58%，较上年末分裂-1bp、+4bp；拨备遮蔽率为234.43%，较上年末+8.47%。分家具来看，放置24H1末公司对公贷款不良率为0.92%，较上年末-17bp，对公金钱质地络续普及；零卖贷款不良率为1.95%，较上年末+51bp，咱们瞻望主要受零卖金钱诽谤及信用类家具风险加多影响。放置24H1末，公司中枢一级、一级、总成本敷裕率分裂为9.07%、10.72%、13.44%，较上年末分裂+0.65pct、+0.62pct、+0.65pct。　　投资提倡：青岛银行处理层新三年战术缠绵明晰，公司内源性增长灵验撑持成本补充，管待业务亦具备较大增漫空间。瞻望公司2024-2026年公司买卖收入为134.51、145.17、157.05亿元，归母净利润为39.85、45.36、51.90亿元，每股净金钱为7.31、7.94、8.66元，对应10月17日收盘价的PB估值为0.50、0.46、0.43倍。赐与“买入”评级。　　风险教导：社会融资需求接续弱化，区域竞争强度大幅加重，零卖风险清晰显耀加多。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据估计，广发证券倪军商议员团队对该股商议较为深刻，近三年预测准确度均值高达86.42%，其预测2024年度包摄净利润为盈利39.28亿，凭据现价换算的预测PE为5.89。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；夙昔90天内机构指标均价为4.94。

以上本色为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。