南边通利A,南边通利C: 南边通利债券型证券投资基金2024年第3季度回报

南边通利债券型证券投资基金 2024 年      第 3 季度回报    基金惩处东谈主：南边基金惩处股份有限公司    基金托管东谈主：中国邮政储蓄银行股份有限公司    送出日历：2024 年 10 月 25 日                                   南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                        §1 紧迫教导   基金惩处东谈主的董事会及董事保证本回报所载良友不存在造作纪录、误导性敷陈或紧要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带牵累。   基金托管东谈主中国邮政储蓄银行股份有限公司左证本基金合同章程，于 2024 年 10 月 23 日复核了本回报中的财务想法、净值证实和投资组合回报等内容，保证复核内容不存在造作 纪录、误导性敷陈或者紧要遗漏。   基金惩处东谈主应许以浑厚信用、勤快遵法的原则惩处和利用基金钞票，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔证实。投资有风险，投资者在作出投资有计议前应仔细阅 读本基金的招募融会书。   本回报中财务良友未经审计。   本回报期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 基金家具粗略 基金简称                南边通利债券 基金主代码               000563 交游代码                000563 基金运作形貌              左券型敞开式 基金合同见效日             2014 年 4 月 25 日 回报期末基金份额总数          244,785,058.34 份                     本基金在严格适度风险的基础上，努力赢得高于事迹相比基 投资标的                     准的投资收益。                     组合收益才调。2、收益率弧线策略:收益率弧线体式变化代                     表长、中、短期债券收益率互异变化，换取久期债券组合在                     收益率弧线发生变化时互异较大。通过对团结类属下的收益                     率弧线步地和期限结构变动进行分析，领先不错笃定债券组                     合的标的久期成立区域并笃定遴荐枪弹型策略、哑铃型策略                     或梯形策略；其次，通过不同期限间债券刻下利差与历史利 投资策略                差的相比，不错进行增陡、减斜和凸度变化的交游。 3、杠                     杆放大策略:杠杆放大操作即以组合现存债券为基础，利用买                     断式回购、质押式回购等形貌融入低成本资金，并购买剩余                     年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取逾额收益的                     操作形貌。4、钞票撑持证券投资策略:本基金将严格适度资                     产撑持证券的总体投资范围并进行散布投资，以裁减流动性                     风险。 5、中小企业私募债投资策略:由于中小企业私募债券                     遴荐非公开形貌刊行和交游，并规定投资东谈主数目上限，举座                           第 1 页 共 11 页                               南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                 流动性相对较差。同期，受到发借主体钞票范围较小、筹划                 波动性较高、信用基本面踏实性较差的影响，举座的信用风                 险相对较高。中小企业私募债券的这两个本性条款在具体的                 投资过程中，应遴荐更为严慎的投资策略。本基金以为，投                 资该类债券的中枢重心是分析和追踪发借主体的信用基本面，                 并详细研讨信用基本面、债券收益率和流动性等因素，笃定                 最终的投资有计议。 6、国债期货投资策略:本基金在进行国债                 期货投资时，将左证风险惩处原则，以套期保值为主要想法，                 罗致流动性好、交游活跃的期货合约，通过对债券市集和期                 货市集启动趋势的筹商，集结国债期货的订价模子寻求其合                 理的估值水平，与现货钞票进行匹配，通过多头或空头套期                 保值等策略进行套期保值操作。基金惩处东谈主将充分研讨国债                 期货的收益性、流动性及风险性特征，利用国债期货对冲系                 统性风险、对冲特等情况下的流动性风险，如大额申购赎回                 等；利用金融繁衍品的杠杆作用，以达到裁减投资组合的整                 体风险的想法。 事迹相比基准          中债信用债总指数                 本基金为债券型基金，其始终平均风险和预期收益率低于股 风险收益特征                 票基金、夹杂基金，高于货币市集基金。 基金惩处东谈主           南边基金惩处股份有限公司 基金托管东谈主           中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称     南边通利债券 A                         南边通利债券 C 下属分级基金的交游代码     000563                           000564 回报期末下属分级基金的份 额总数              §3 主要财务想法和基金净值证实                                                             单元：东谈主民币元                      回报期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）     主要财务想法                      南边通利债券 A                         南边通利债券 C                                       -0.0014                         -0.0024 润 注：1、基金事迹想法不包括持有东谈主认（申）购或交游基金的各项用度，计入用度后实质收 益水平要低于所列数字；                       第 2 页 共 11 页                                 南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 扣除接洽用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动 收益。   南边通利债券 A                       份额净值增                事迹相比基          份额净值增                  事迹相比基   阶段                  长率圭臬差                准收益率标     ①-③      ②-④           长率①                   准收益率③                         ②                   准差④ 畴昔三个月        -0.13%     0.11%     -0.32%     0.05%   0.19%    0.06% 畴昔六个月        1.18%      0.09%      0.46%     0.04%   0.72%    0.05% 畴昔一年         3.07%      0.07%      1.78%     0.03%   1.29%    0.04% 畴昔三年         6.44%      0.07%      3.58%     0.03%   2.86%    0.04% 畴昔五年         14.69%     0.07%      5.24%     0.03%   9.45%    0.04% 自基金合同 见效起于今   南边通利债券 C                       份额净值增                事迹相比基          份额净值增                  事迹相比基   阶段                  长率圭臬差                准收益率标     ①-③      ②-④           长率①                   准收益率③                         ②                   准差④ 畴昔三个月        -0.23%     0.11%     -0.32%     0.05%   0.09%    0.06% 畴昔六个月        0.98%      0.09%      0.46%     0.04%   0.52%    0.05% 畴昔一年         2.66%      0.07%      1.78%     0.03%   0.88%    0.04% 畴昔三年         5.17%      0.07%      3.58%     0.03%   1.59%    0.04% 畴昔五年         12.49%     0.07%      5.24%     0.03%   7.25%    0.04% 自基金合同 见效起于今 基准收益率变动的相比                          第 3 页 共 11 页        南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 §4 惩处东谈主回报  第 4 页 共 11 页                              南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报             任本基金的基金司理      证券 姓名    职务        期限         从业              融会             任职日历   离任日历    年限                          香港大学经济学硕士，具有基金从业资                          格。2012 年 10 月加入南边基金固定收益                          部，历任信用筹商分析师、信用筹商分                          析小组组长。2016 年 11 月 28 日至 2019                          年 3 月 15 日，任南边多利、南边金利的                          基金司理助理。2019 年 3 月 15 日至 2019                          年 12 月 21 日，任南边睿见夹杂基金经                          理；2021 年 6 月 18 日至 2023 年 5 月 26                          日，任南边骏元中短利率债基金司理；      本基金                 任南边创利基金司理；2022 年 4 月 15 日 刘骥   基金经          - 11 年 至 2024 年 3 月 25 日，任南边昭元债券          月 22 日      理                   基金司理；2019 年 3 月 15 日于今，任南                          方宏元基金司理；2019 年 4 月 10 日于今，                          任南边华元基金司理；2021 年 2 月 26 日                          于今，任南边赢元、南边皓元短债基金                          司理；2021 年 4 月 9 日于今，任南边鑫                          利基金司理；2021 年 6 月 9 日于今，任                          南边景元中高档第信用债债券基金司理；                          司理；2024 年 6 月 19 日于今，任南边贺                          元利率债、南边定利一年定开债券基金                          司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司接洽会议作出决定的公告（见效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督惩处主张》中对于证券基金从业东谈主员范围的接洽章程。   本回报期内，本基金惩处东谈主严格降服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等接洽法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的章程，本着浑厚信用、勤快遵法的原则惩处和利用基金 钞票，在严格适度风险的基础上，为基金份额持有东谈主谋求利益。本回报期内，本基金运作整 体正当合规，莫得损伤基金份额持有东谈主利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合合适有 关法律法例及基金合同的章程。                        第 5 页 共 11 页                               南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   本回报期内，本基金惩处东谈主严格实践《证券投资基金惩处公司自制交游轨制率领意 见》，完善相应轨制及历程，通过系统和东谈主工等各式形貌在各业务设施严格适度交游自制执 行，自制对待旗下惩处的通盘基金和投资组合。   本基金于本回报期内不存在异常交游四肢。本回报期内基金惩处东谈主惩处的通盘投资组合 参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量跨越该证券当日成交量的 5%的 交游次数为 11 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 增 9.1%，基建增 7.9%），忽地增 3.4%，CPI 讲理增 0.2%，PPI 降 1.9%，金融数据疲软，M2 增 6.3%，信贷增长弱。好意思联储降息 50bp，预期再降，中国降准降息，流动性充裕，好意思元指 数下降，东谈主民币汇率增值。市集利率债收益率下行，信用债上行，国债弧线陡峻化，国开债 强于信用债，AAA 优于 AA。举座经济弱复苏，策略宽松，市集偏好安全钞票。   组合运作层面，咱们保持了安适的操作作风，并积极主持波段契机。   斟酌后市，国内经济延续回升向好态势，但灵验需求不及，经济启动出现分化。稳增长、 稳地产、促敞开的策略连接加码，激动经济启动不竭好转，斟酌照旧笃定的策略举措将会加 快落实，积极的财政策略和安适的货币策略也会连接实施。利率债策略方面，收益率短期可 能有所波动，但现在流动性水平依然较为充裕，成立需求仍在，同期利率弧线较为平坦，短 端利率债有一定成立价值，长端利率债仍以交游价值为主。信用债策略方面，以中高档第信 用债成立为主，戒备信用风险。   铁心回报期末，本基金 A 份额净值为 1.0897 元，回报期内，份额净值增长率为-0.13%， 同期事迹基准增长率为-0.32%；本基金 C 份额净值为 1.0879 元，回报期内，份额净值增长 率为-0.23%，同期事迹基准增长率为-0.32%。   回报期内，本基金未出现相接二十个交游日基金份额持有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金资 产净值低于五千万元的情形。                         第 6 页 共 11 页                            南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                    §5 投资组合回报 序号           神志            金额（元）              占基金总钞票的比例（%）      其中：股票                                -                -      其中：债券                   369,102,678.46            98.69           钞票撑持证券                          -                -      其中：买断式回购的买入返售                                           -                -      金融钞票     本基金本回报期末未持有境内股票。     本基金本回报期末未持有港股通投资股票。 细     本基金本回报期末未持有股票。                                                 金额单元：东谈主民币元 序号          债券品种        公允价值（元）               占基金钞票净值比例（％）      其中：策略性金融债                22,024,230.14             8.26                      第 7 页 共 11 页                                    南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                           金额单元：东谈主民币元                                                               占基金钞票净值 序号    债券代码         债券称号        数目（张） 公允价值（元）                                                                比例（％） 投资明细      本基金本回报期末未持有钞票撑持证券。 细      本基金本回报期末未持有贵金属。      本基金本回报期末未持有权证。      无。      无。                              第 8 页 共 11 页                                     南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报     本基金在进行国债期货投资时，将左证风险惩处原则，以套期保值为主要想法，罗致流 动性好、交游活跃的期货合约，通过对债券市集和期货市集启动趋势的筹商，集结国债期货 的订价模子寻求其合理的估值水平，与现货钞票进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略 进行套期保值操作。基金惩处东谈主将充分研讨国债期货的收益性、流动性及风险性特征，利用 国债期货对冲系统性风险、对冲特等情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍 生品的杠杆作用，以达到裁减投资组合的举座风险的想法。                                                   金额单元：东谈主民币元                        持仓量（买/                  公允价值变       风险想法说 代码            称号                    合约市值（元）                        卖）                      动（元）        明           -        -            -          -           -            - 公允价值变动总数所有（元）                                                       - 国债期货投成本期收益（元）                                               47,299.31 国债期货投成本期公允价值变动（元）                                                   -     本回报期，本基金投资国债期货合适既定的投资策略和投资想法。 案走访，或在回报编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。如是，还搪塞 接洽证券的投资有计议轨范作念出融会     本基金投资的前十名证券的刊行主体中，长沙银行股份有限公司在回报编制日前一年内 曾受到国度金融监督惩处总局湖南监管局的处罚；招商银行股份有限公司在回报编制日前一 年内曾受到国度金融监督惩处总局深圳监管局、国度金融监督惩处总局的处罚；兴业银行股 份有限公司在回报编制日前一年内曾受到国度金融监督惩处总局福建监管局的处罚；中信银 行股份有限公司在回报编制日前一年内曾受到国度金融监督惩处总局的处罚；中国光大银行 股份有限公司在回报编制日前一年内曾受到国度金融监督惩处总局的处罚。除上述证券的发 行主体外，本基金投资的前十名证券的刊行主体本期未有被监管部门立案走访，不存在回报 编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。     对上述证券的投资有计议轨范的融会：本基金投资上述证券的投资有计议轨范合适接洽法律 法例和公司轨制的条款。                           第 9 页 共 11 页                              南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 还搪塞接洽股票的投资有计议轨范作念出融会      左证基金合同章程，本基金的投资范围不包括股票。                                                      单元：东谈主民币元 序号            称号                             金额（元）      本基金本回报期末未持有处于转股期的可调治债券。      本基金本回报期末未持有股票。                    §6 敞开式基金份额变动                                                           单元：份         神志            南边通利债券 A                  南边通利债券 C 回报期期初基金份额总数                 192,120,682.82            53,624,361.26 回报期技术基金总申购份额                 12,025,709.05             2,464,402.45 减：回报期技术基金总赎回 份额 回报期技术基金拆分变动份                                          -                        - 额（份额减少以"-"填列） 回报期期末基金份额总数                 191,252,187.57            53,532,870.77            §7 基金惩处东谈主利用固有资金投成本基金情况      本回报期末，基金惩处东谈主未持有本基金份额。                       第 10 页 共 11 页                                     南边通利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   本回报期内，基金惩处东谈主不存在申购、赎回或贸易本基金的情况。              §8 影响投资者有计议的其他紧迫信息   回报期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或跨越 20%的情况。   无。   深圳市福田区莲花街谈益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。   网站：http://www.nffund.com                              第 11 页 共 11 页