开源证券：赐与新奥股份买入评级

开源证券股份有限公司张绪成近期对新奥股份进行接洽并发布了接洽闪现《公司信息更新闪现：Q3平台交往气量下滑，自然气主业成长仍可期》，本闪现对新奥股份给出买入评级，现时股价为19.16元。

　　新奥股份(600803)　　Q3平台交往气量下滑，自然气主业成长仍可期。保管“买入”评级　　公司发布2024年三季报，2024前三季度达成商业收入987.8亿元，同比+2.9%；达成归母净利润34.9亿元，同比+12.5%；达成扣非归母净利润29.5亿元，同比+42.0%；达成归母中枢利润38.2亿元，同比-18.4%。单Q3看，公司达成商业收入317.6亿元，环比-3.1%；达成归母净利润9.6亿元，环比-33.6%；达成扣非归母净利润9.5亿元，环比-12.9%；达成归母中枢利润11.2亿元，环比-30.9%。斟酌平台气业务增长放缓，咱们下调公司2024-2026年盈利预测，预测2024-2026年归母净利润为55.2/60.1/68.4（前值60.5/66.2/74.7）亿元，同比-22.2%/+9.0%/+13.6%，EPS分手为1.78/1.94/2.21元，对应现时股价PE为10.8/9.9/8.7倍。公司自然气全产业链布局，一体化商业突显遥远上风，事迹有望进一步改善，保管“买入”评级。　　工商户销售强盛带动零卖气稳增，平台气Q3下滑全年增长仍可期　　自然气平台交往气：2024年前三季度达成平台交往气销量40.62亿方，同比+10.7%；单Q3达成平台交往气销量13.57亿方，环比-9.0%，或主因外洋气价阶段反弹影响卑鄙需求。自然气零卖：2024年前三季度达成自然气零卖气销售量188.19亿方，同比+4.8%，其中工商户气量148.43亿方，同比+5.7%，民不满量37.48亿方，同比+3.4%，零卖气业务稳步增长；单Q3达成自然气零卖气销量61.09亿方，环比+11.6%，其中工商户气量52.82亿方，同比+21.8%，民不满量7.47亿方，同比-29.1%，高毛差的工商户业务保握快速增长。概括动力业务：2024前三季度达成泛能销售量296.68亿千瓦时，同比+21.4%；单Q3达成泛能销售量99.28亿千瓦时，环比-6.4%。给与站业务：2024年前三季度达成接卸量173万吨，同比+33.1%，单Q3达成接卸量71万吨，环比+26.8%，　　动力业务一体化，打造自然气智能生态运营商　　舟山给与站：2022年公司完成舟山LNG给与站并购，本色治明智力达750万吨/年，三期新增350万吨/年，预测在2025年9月投产后给与站本色治明智力逾越1000万吨/年。长约锁定气源：2023年，公司与好意思国切尔尼公司新签约长协180万吨/年，NextDecade200万吨长协作念出最终有筹商合同奏效，与雪佛龙、谈达尔的长约细则改日5年价钱，并与中石油签署中遥远购销合同及舟山样子愚弄合营契约。公司当今自然气长协资源累计超1,000万吨/年，并构建外洋LNG运力池，取得10艘LNG船运力资源。自然气生态运营商：公司酿成了上游气源—中游储运—卑鄙分销的一体化产业布局，通过整合国表里资源，优化销售方法，酿成了自然气与概括做事一体化的智能运营平台，公司冷、热、电等概括动力销量大幅增长。分成方面：公司2023年度派发现款分成0.91元/股（含税），达成了公司2023-2025年分派现款红利每年加多额不低于0.15元/股（含税）的应承，重复公司颠倒派息贪图中2024/2025年颠倒派息0.22/0.18元/股（含税），咱们预测公司2024/2025年现款分成不低于1.03/1.14元/股（含税），握续高分成突显公司投资价值。　　风险辅导：平台交往气业务发展不足预期；产物价差缩窄风险；计谋风险；宏不雅经济与市集环境变化风险。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据估量，兴业证券蔡屹接洽员团队对该股接洽较为久了，近三年预测准确度均值高达84.07%，其预测2024年度包摄净利润为盈利71.94亿，把柄现价换算的预测PE为8.26。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增握评级3家；当年90天内机构主意均价为23.99。

以上内容为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。